Form 8992 is an essential IRS tax form that requires U.S. shareholders of controlled foreign corporations (CFCs) to report and calculate Ingresos Globales Intangibles de Baja Imposición (GILTI). GILTI is a provision introduced under the Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) to prevent U.S. multinational corporations from shifting their profits to low-tax jurisdictions.
El primer paso para completar el Formulario 8992 es reunir la información necesaria, como el porcentaje de propiedad del accionista y los beneficios de todas las CFC durante el año gravable. El formulario permite agregar los ingresos de las corporaciones y las deducciones de diferentes CFC, simplificando el proceso de reporte.
Para calcular el GILTI, el Formulario 8992 sigue una fórmula específica, que incluye la deducción de los ingresos tangibles estimados (10% de la inversión cualificada en activos empresariales) de los ingresos netos comprobados del CFC del accionista. A continuación, el monto restante se compara con la parte admisible de los ingresos comprobados del accionista.
Completing Form 8992 requires individuals with worldwide income to provide details of the CFCs and their respective earnings, as well as other designated passive category income and deductions, on their income tax returns. Additionally, it is crucial to consider the specific instructions and updates provided by the IRS to ensure accurate reporting. You can exclude income from a shareholder’s income that’s related to the high-tax exception for low-taxed global income.
Este formulario es de gran importancia para los accionistas estadounidenses de CFC, ya que ayuda al IRS a evaluar la deuda de impuestos sobre los ingresos generados por entidades extranjeras. Al abordar los retos que plantea el traslado transfronterizo de las ganancias, el Formulario 8992 y la GILTI desempeñan un papel crucial en la promoción de la equidad y la transparencia en el sistema fiscal internacional.
Ingresos Globales Intangibles de Baja Imposición (GILTI)
Los ingresos globales intangibles de baja imposición (GILTI, por sus siglas en inglés) se refieren a los ingresos obtenidos por un accionista estadounidense de sus sociedades extranjeras controladas (CFC, por sus siglas en inglés) que superan un rendimiento especificado sobre los activos financieramente tangibles de dichas corporaciones. Esta disposición se introdujo como parte de la Ley de Recortes y Empleos Fiscales (TCJA) en 2017. El GILTI pretende disuadir a las corporaciones multinacionales de Estados Unidos de trasladar sus ganancias a jurisdicciones de baja tributación, sometiendo este exceso de ingresos corporativos a una tributación inmediata en Estados Unidos. El objetivo de reportar el GILTI en el Formulario 8992 es calcular el monto gravable de estos ingresos y determinar la correspondiente deuda de impuestos sobre los ingresos. Es importante que los contribuyentes reporten con exactitud la parte proporcional de su GILTI en el Formulario 8992, teniendo en cuenta las instrucciones específicas proporcionadas por el IRS y cualquier actualización del formulario. Al hacerlo, los contribuyentes pueden garantizar el cumplimiento de la ley fiscal y evitar posibles penalizaciones o auditorías.
Corporación Extranjera Controlada (CFC)
Una Corporación Extranjera Controlada (CFC) se refiere a una corporación extranjera que es propiedad mayoritaria de accionistas de Estados Unidos. El Formulario 8992, comúnmente conocido como la declaración de ingresos tangibles, es un formulario de impuestos del IRS que utilizan las corporaciones nacionales y los individuos con acciones en CFC para calcular su deuda de impuestos sobre los ingresos.
Para determinar si una corporación extranjera está clasificada como CFC, hay tres elementos que deben cumplirse. En primer lugar, la corporación extranjera debe estar registrada en un país extranjero, fuera de Estados Unidos. En segundo lugar, debe tener accionistas de Estados Unidos que posean al menos el 50% del total de las acciones con derecho a voto o del valor total de las acciones de la corporación. Por último, la corporación extranjera debe distribuir o tener la habilidad de distribuir sus ganancias y beneficios a sus accionistas de Estados Unidos.
El IRS considera diferentes tipos de propiedad a la hora de determinar el estatus de CFC. La propiedad directa se refiere a los accionistas que poseen directamente las acciones de la corporación extranjera. La propiedad indirecta se refiere a los accionistas que poseen las acciones a través de otra entidad, como una corporación doméstica o una sociedad doméstica. La propiedad implícita se refiere a los individuos que se considera que son propietarios de las acciones debido a ciertas relaciones o acuerdos.
El Formulario 8992 se utiliza para calcular los ingresos intangibles derivados del extranjero y los ingresos globales intangibles de baja tributación de un CFC. Ayuda a determinar el monto de los ingresos que están sujetos a las tasas ordinarias del impuesto sobre los ingresos y el monto de los ingresos que pueden ser elegibles para ciertas deducciones o exclusiones.
¿Por qué obtener una designación CFC?
La finalidad de la designación de Corporación Extranjera Controlada (CFC, por sus siglas en inglés) está estrechamente ligada a la aplicación de las disposiciones fiscales sobre la renta global intangible de baja tributación (GILTI, por sus siglas en inglés). Las leyes fiscales GILTI han cambiado significativamente la forma en que se gravan los ingresos extranjeros de las corporaciones multinacionales de Estados Unidos.
En el pasado, las corporaciones multinacionales podían aplazar la tributación en Estados Unidos de los ingresos extranjeros hasta su repatriación a Estados Unidos. Este diferimiento permitía a las corporaciones acumular las ganancias en el extranjero sin consecuencias fiscales inmediatas. Sin embargo, la designación CFC pretende impedir este diferimiento imponiendo un impuesto mínimo sobre determinados ingresos extranjeros.
Según las nuevas reglas fiscales de la GILTI, los accionistas estadounidenses de las CFC deben incluir su parte de los ingresos de la CFC en sus propios ingresos gravables, independientemente de si los ingresos se les distribuyen o no. Las disposiciones GILTI tienen como objetivo los ingresos ganados por las CFC que se consideran intangibles, como regalías, patentes o marcas registradas. Esto garantiza que las corporaciones multinacionales no puedan eludir la tributación en Estados Unidos sobre flujos de ingresos altamente móviles o fácilmente transferibles.
Para ser clasificada como CFC, una compañía extranjera debe cumplir ciertos criterios. Esto incluye estar registrada en un país extranjero, tener accionistas estadounidenses que posean colectivamente al menos el 50% del poder de voto o valor total combinado de las acciones de la corporación, y tener la habilidad de distribuir las ganancias y las utilidades a sus accionistas estadounidenses.
En general, la designación de CFC sirve para evitar que las corporaciones multinacionales de Estados Unidos eludan la tributación estadounidense sobre los ingresos extranjeros, sometiendo ciertos tipos de ingresos obtenidos por las CFC al impuesto GILTI.
Conozca el Formulario 8992
Video por Forrest Baumhover.
The Instructions for Form 8992 provides guidance on how to report the income of controlled foreign corporations (CFCs) for US shareholders. This form is an essential tool for individuals and entities that have an ownership interest in foreign corporation income and need to comply with the Internal Revenue Service (IRS) tax requirements.
The introductory material of Form 8992 offers an overview of the purpose and scope of the form, explaining the necessity of reporting CFC income and the criteria that define a CFC. Understanding these instructions is crucial for proper reporting and avoidance of penalties related to CFC taxation.
The form simplifies the process by detailing the steps to determine the taxpayer’s share of income, calculating the income inclusion amount, and making necessary adjustments based on the CFC’s activities. Compliance with the instructions ensures that US shareholders accurately report their share of CFC income and fulfill their tax obligations.
¿Para qué sirve el Anexo B del Formulario 8992?
El Anexo B del Formulario 8992 es un componente integral utilizado por las compañías que poseen una Corporación Extranjera Controlada (CFC) para reportar sus Ingresos Globales Intangibles de Baja Imposición (GILTI). Este anexo es especialmente relevante para las estructuras empresariales complejas y las compañías multinacionales que operan en un mercado global.
El propósito del Anexo B es determinar el monto de inclusión GILTI de la compañía, que representa los ingresos de la CFC sujetos al impuesto GILTI. Este anexo requiere cálculos detallados que incluyen varios componentes, como los ingresos comprobados de la CFC, la inversión cualificada en activos empresariales (QBAI) y la deducción de la sección 250.
Companies need to accurately complete Schedule B to ensure compliance with the Internal Revenue Service (IRS) regulations regarding the taxation of GILTI income. It is crucial for companies with CFCs to understand the intricacies of this reporting requirement to avoid any potential penalties or audits.
Es importante tener en cuenta que el Anexo B del Formulario 8992 suele ser relevante para las estructuras empresariales grandes y complejas más que para los propietarios de negocios cotidianos que viven en el extranjero. Este anexo forma parte de los esfuerzos del IRS para garantizar que las compañías multinacionales paguen su parte justa de impuestos en relación con sus operaciones globales.
En conclusión, el Anexo B del Formulario 8992 desempeña un papel fundamental a la hora de reportar los ingresos GILTI para las compañías con CFC. Su función es crucial para determinar la deuda de impuestos adecuada de las compañías multinacionales, garantizando el cumplimiento de la normativa del IRS.
Si no presenta el Formulario 8992, podría enfrentarse a penalizaciones
Si un contribuyente no presenta el Formulario 8992, puede enfrentarse a diversas consecuencias, entre ellas penalizaciones por no presentarlo y penalizaciones adicionales por incumplimiento de los requisitos del impuesto sobre los ingresos tras la notificación del IRS. Estas penalizaciones pueden afectar tanto a los individuos como a los negocios con Corporaciones Extranjeras Controladas (CFC).
Para los individuos que están obligados a presentar el Formulario 8992 como accionistas en Estados Unidos, la penalización por no presentación puede ser significativa. El monto de la penalización suele calcularse en función de la duración del retraso en la presentación, y la penalización aumenta cuanto más tiempo permanezca el formulario sin presentar.
Además de la penalización por no presentación, los contribuyentes que no cumplan con los requisitos del IRS después de haber sido notificados pueden enfrentarse a penalizaciones adicionales. Estas penalizaciones adicionales pueden incluir importantes sanciones monetarias, así como posibles cargos penales por incumplimiento intencionado.
Es importante tener en cuenta que no todos los contribuyentes están obligados a presentar el Formulario 8992. Sólo los accionistas de Estados Unidos con Corporaciones Extranjeras Controladas que tengan "ingresos comprobados" o "pérdidas comprobadas" están obligados a presentar este formulario. Este requisito es aplicable a los individuos y a los negocios que tienen intereses de propiedad sustanciales en corporaciones extranjeras y ganan ingresos de estas entidades.
Para evitar las consecuencias de no presentar el Formulario 8992, es vital que los accionistas estadounidenses con Corporaciones Extranjeras Controladas e ingresos o pérdidas que califiquen completen y presenten este formulario con exactitud. Consultar con un profesional de impuestos especializado en fiscalidad internacional puede ayudar a garantizar el cumplimiento de la normativa del IRS y minimizar el riesgo de penalizaciones y auditorías.
The Final Word on IRS Form 8992…
Sure, Form 8992 is not the most exciting part of your tax return, but it plays a key role in reporting your share of income under the GILTI rules, and getting it right can save you from some major headaches down the road.
Whether you’re handling your taxes yourself or working with a professional, it’s worth taking the time to understand how this form fits into your bigger tax picture. International tax stuff can be tricky, sure, but you still need to stay on top of things if you want to make the effort you put into getting all those capital gains worth it. And as always, if something doesn’t quite make sense, reaching out to a tax pro is a smart move.
1. What exactly is IRS Form 8992 used for? Form 8992 helps U.S. taxpayers report income from certain foreign corporations under the Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI) rules. It’s designed to ensure that income earned abroad through these foreign corporations is still subject to U.S. tax, even if it’s not brought back into the country. The form essentially makes sure the IRS knows about your share of the foreign corporation’s income and allows the government to tax it accordingly.
2. Who has to file Form 8992? You have to file Form 8992 if you are a U.S. person who owns at least 10 percent of a controlled foreign corporation, often referred to as a CFC. This includes individuals, corporations, partnerships, and trusts. If you’re not sure whether the foreign company qualifies as a CFC or if you meet the ownership threshold, it’s a good idea to talk to a tax professional before skipping this form.
3. What is GILTI and how does it relate to Form 8992? GILTI stands for Global Intangible Low-Taxed Income, and it’s a tax concept that targets income earned by U.S.-owned foreign corporations that is taxed at a low rate abroad. The IRS uses Form 8992 to calculate your share of GILTI so it can be included in your U.S. taxable income. The idea is to discourage U.S. taxpayers from shifting profits to foreign countries with lower tax rates.
4. How do I actually fill out Form 8992? Filling out Form 8992 involves calculating the net tested income of the foreign corporation, figuring out your pro-rata share of that income, and applying the appropriate deductions. It’s not something most people can do without help, as it involves a lot of international tax rules, financial statements, and supporting schedules. Most people use tax software or hire a tax pro to get this one done correctly.
Markos M. Baños Cabán, Esq., is the Director of Resolutions at Community Tax LLC, where he leads a team of practitioners and service professionals dedicated to resolving complex tax conflicts, including IRS audits, tax liens, and tax debt. A licensed attorney, tax practitioner, and notary public in Puerto Rico, Markos combines his extensive legal expertise and management skills to deliver exceptional results and reduce stress for his clients. He holds a Juris Doctor from the University of Puerto Rico School of Law and has experience in a variety of legal fields, as well as industrial management. Bilingual in English and Spanish, Markos is also a published researcher with a passion for delivering outstanding service.
